Резюме

Разгледани са особеностите на търговията с един тип деривати – опции върху фючърсни договори на облигации. Описан е и е дефиниран механизмът на търговия с опции, както и възможните стратегии за управление на риска чрез закупуването им върху тези договори. В основата на подобни стратегии са залегнали различните варианти и модификации на спред, стредъл, стренгъл и някои варианти на синтетични позиции. Най-общо стратегиите с опции върху фючърсни договори на облигации се концентрират върху ограничаването на възможностите за загуби от нежелана промяна на курсовете на облигациите от фючърсния пазар.