Резюме

Анализът на чувствителността на актив, котиран на фондовия пазар, към въздействието на пазара допълва и усъвършенства традиционния бета-анализ от пазарния модел. Разработен е инструмент, който да дава по-достоверна представа за вътрешните свойства на системата, като на финансовия актив се предоставят повече степени на свобода. Предлаганият подход създава възможности за по-прецизно определяне на реакцията му към промени в пазарната конюнктура. Усъвършенстването на съществуващия аналитичен апарат позволява по-точно прогнозиране на бъдещия доход от актива.