Original article Financial Economics

Assessment of recognition of the brand - approaches and challenges

Ralitsa Dimitrova - New Bulgarian University
Received: 08 Jun 2022
Revised:
Published:
Downloads: 0
Citations: 0
Issue 2/2017
JEL G12 G31
DOI https://doi.org/10.56497/etj1762204

Abstract

In the past twenty years new generation of companies emerged, with value, generated out of their intangible assets. The brand is a strategic asset with a value highly correlated with the company value. Due to the optimization of the market portfolio and strategic positioning, pricing of mergers and acquisitions, as well as determining the percentage of royalty deductions for businesses the financial value of brands should be assessed. Although there is a variety of methodologies in this area, most of them are primarily qualitative and do not provide quantitative assessment. There is no consensus on the standard valuation practices. In this regard the key financial approaches to assessing the value of the brand are systematized and analyzed and the basic methods within the discussed approaches are classified. The advantages and disadvantages of each one are specified and the challenges to the assessment of this intangible asset are deducted.

References

Ададжимаринова, Р. (2006). Търговска марка - бренд. С.: „Сиела“.

Балева, В. (2008). Търговска марка и/или бренд (brand). - Икономически алтернативи, N 2, с. 15-23.

Борисов, Б. (2006). Интелектуалната собственост на индустриалната фирма. С.: УИ „Стопанство”.

Брестничка, Р. (2004). Управление на търговските марки. С.: УИ „Стопанство”.

Георгиева, Р. (2011). Патентните и лицензионните стратегии в управлението на индустриалните фирми. - Икономическа мисъл, N 6, с. 39-65.

Горанова, П. (2015). Анализ на методите за оценяване на стойността на марката. - Бизнес управление, N 2, с. 5-34.

Дъбева, Т. (2012). Някои особености на бренда и брендинга в хотелиерството. - Култура и образование, N 4, с. 33-47.

Желев, С. (2010). Сегментация на потребителите според привързаността им към бранда и склонността им за превключване към конкурентни брандове (Концептуална и методическа рамка). - Икономически алтернативи, N 2, с.11-18.

Касърова, В. (2008). Управление на стойността - Нова управленска концепция, Финансови иновации: Изследвания и практики. С.: НБУ, с. 29-62.

Любенов, Л. (2015). Брандиране на земеделски продукти. - Икономически изследвания, N 4, с. 138-159.

Минчев, Д. (2012). Ценността като единство на полезност и стойност. - Икономически изследвания, N 4, с. 47-78.

Ненков, Д. (2016). Политика на растеж и създаване на стойност в компа- ниите. - Икономически изследвания, N 4, с. 36-65.

Трендафилов, Д. (2010). Тъговската марка като икономическа стойност и знак. Позиционирането като инструмент за създаване на отличимост. Studia Semiotika, НБУ: Център за семиотични изследвания, http://ebox.nbu.bg/ semiotika10/view_lesson.php?id=171udia (последно посетен на 10 януари 2017).

Международен счетоводен стандарт 38 Нематериални активи, приет с Регламент (ЕО) №1126/2008 от 03.11.2008 г., последно изм. Регламент (ЕС) N 2016 / 1905 от 22.09.2016 г.

Съвет за международни стандарти за оценяване (2011). Международни стандарти за оценяване, http://private.ciab-bg.com/uploads/common/961fh8s023zbyctd. pdf (последно посетен на 19 януари 2017).

Aaker, D. A. (1991). Managing Brand Value: Capitalizing on the Value of a Brand Name. New York: The Free Press.

Barwise, P., C. Higson, A. Likieman, P. Marsh (1989). Accounting for Brands. The Institute of Chatered Accountants in England and Wales, http://faculty.london.edu/ chigson/profile/pdfs/accounti.pdf (последно посетен на 13 юни 2016).

Bouteiller, C., C. Karyotis (2010). The evaluation of intangibles: introducing the optional capital. - Investment Management and Financial Innovations, Vol. 7, Issue 4, p. 85-92.

Cravens, K., C. Guilding (1999). Strategic brand valuation: A cross-functional perspective. - Business Horizons, Vol. 42, Issue 4, p. 53-62.

Damodaran, A. (2016a). Fundamental Growth Rate in EBIT by Industry, Europe, http://people.stern.nyu.edu/adamodar/New_Home_Page/data.html (последно посе- тен на 12 декември 2016).

Damodaran, А. (2016b). Costs of Capital by Industry Sector, Europe, http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datacurrent.html (последно посетен на12 декември 2016).

Damodaran, A. (2016c). Risk Premiums for Other Markets, http://pages.stern. nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datacurrent.html (последно посетен на 12 декември 2016).

Damodaran, A. (2006). Dealing with Intangebles: Valuing Brand Names, Flexibility and Patents, Stern School of Business, http://people.stern.nyu.edu/ adamodar/pdfiles/papers/intangibles.pdf (последно посетен на 13 юни 2016).

Doyle, P. (2001). Shareholder-value-based Brand Strategies. - Brand Management, Vol. 9, N 1, September, p. 20-30.

Fernandez, P. (2015). Valuation of Brands and Intellectual Capital, http://ssrn. com/abstract=270688 (последно посетен на 14 юни 2016).

Ghosh Ray, K. (2013). Mergers and Acquisitions: Strategy, Valuation and Integration. PHI Learning Private Limited.

Haigh, D., J. Knowles (2004). How to define your brand and determine its value. - Marketing Management, May/June, Vol. 13, Issue 3, p. 22-28.

Kapferer, J. N. (1998). Strategic Brand Management (2nd ed.). London: Kogan Page.

Keller, K. L. (1998). Strategic Brand Management. Building, Measuring, and Managing Brand Equity. New Jersey: Prentice Hall, Inc.

Keller, K. L. (1993). Conceptualizing, measuring and managing customer-based brand equity. - Journal of Marketing, Vol. 57, January, p. 1-22.

Kim, H., W. G. Kim, J. A. An (2003). The effect of consumer based brand equity on firms’ financial performance. - Journal of Consumer Marketing, Vol. 20 Issue 4, p. 335-351.

Kumar, S., and K. Blomqvist (2004). Making brand equity a key factor in M&A decision making. - Strategy & Leadership, Vol. 32, N 2, p. 20-27.

Lev, B., and P. Zarowin (1999). The Boundaries of financial reporting and how to extend them. - Journal of Accounting Research, Autumn, p. 353-385.

Madden, T. J., F. Frank, F. Susan (2002). Brands Matter: An Empirical Demonstration of the Creation of Shareholder Value Through Brands, http://papers. ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=346953 (последно посетен на 12 юни 2016).

Nitu, V. (2012). The Evaluation Of Intellectual Property Using Quantitative Methods. Academy of Economic Studies Bucharest, http://www.oeconomica.uab.ro/ upload/lucrari/1420121/22.pdf (последно посетен на 17 юни 2016).

Rego, L. L., M. T. Billett, N. A. Morgan (2009). Consumer-Based Brand Equity and Firm Risk. - Journal of Marketing, Vol. 73, November, N 6, p. 47-60.

Reilly, R. F. and R. P. Schweihs (1999). Valuing Intangible Assets. New York: McGraw-Hill

Salinas, G. (2011). The Brand Valuation Minefield – avoiding the most common mistakes. - World Trademark Review, April/May, p. 24-30.

Salinas, G., T. Ambler (2009). A taxonomy of brand valuation practice: Methodologies and purposes, http://link.springer.com/article/10.1057/bm.2009.14 (последно посетен на 12 юни 2016)

Seetharaman, A., Zainal Azlan Bin Mohd Nadzir, S. Gunalan. (2001). A conceptual study on brand valuation. - Journal of Product & Brand Management, Vol. 10, Issue 4, p.243-256.

Shauten, M. (2008). Valuation, Capital Structure Decisions and The Cost of Capital, ERIM Ph.D. Series Research in Management, Erasmus Research Institute of Management, http://repub.eur.nl/pub/13480/ (последно посетен на 18 юни 2016).

Simon, C. J., and M. W. Sulliban (1993). The Measurement and Determinants of Brand Equity: A Financial Approach. - Marketing Science, Vol. 12, N 1, p. 28-52.

Smith, G. V., R. L. Parr (2000) Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets, third edition. New York: John Wiley & Sons, Inc.

Zimmermann, R., U. Klein-Bölting, B. Sander, T. Murad-Aga (2001). Brand equity excellence, Vol. 1. - Brand equity review, BBDO Group Germany, http:// guvenborca.com/dosyalar/files/Brand_Equity.pdf (последно посетен на 7 юни 2016).

KPMG (2010). Profitability and royalty rates across industries: Some preliminary evidence. KPMG International, https://www.kpmg.com/Global/en/IssuesAndInsights/ ArticlesPublications/Documents/gvi-profitability-v6.pdf (последно посетен на 5 юни 2016).

WIPO Economics & Statistics Series, 2013, World intellectual Property Report, http://www.wipo.int/edocs/pubdocs/en/intproperty/944/wipo_pub_944_2013.pdf (последно посетен на 13 юни 2016).

How to publish

Are you an author? Please read our publishing terms first.

Learn